[주린이의 경제사전] 018. 펀드(FUND) 2부: 액티브 vs 패시브? 펀드 고르는 4가지 유형과 'A형 vs C형' 수수료 클래스 완전 정복

 

주식형, 채권형, 액티브, 패시브 펀드 유형별 특징부터 TDF, EMP 같은 독특한 펀드 전략까지! 복잡한 펀드 이름(작명 원칙)과 장단기 투자에 유리한 수수료 클래스(A형, C형)를 쉽고 명쾌하게 정리해 드립니다.

 

 

---

 

 

안녕하세요~ 오늘도 반갑습니다:)

유용한 정보를 쉽게 이해할 수 있도록 인포그래픽으로 재탄생 시키는 인포그래픽 전문 블로거, '인포그래퍼(The Infographer)'입니다.

 

지난 시간 펀드편 1부를 통해 펀드의 정확한 의미와 장점, 그리고 우리가 경계해야 할 비용 및 매니저 리스크에 대해 파악해 보았습니다. 1부를 잘 확인하셨다면, 이제 펀드에 대한 기본 개념은 확실히 알고 계실 것이라 생각합니다.

[주린이의 경제사전] 017. 펀드(FUND) 1부: 펀드 투자, 전문가에게 맡겨도 될까? (장점 vs 비용/매니저 리스크 총정리)

[주린이의 경제사전] 017. 펀드(FUND) 1부: 펀드 투자, 전문가에게 맡겨도 될까? (장점 vs 비용/매니저

 

지난 펀드 1편에 이어서 이번 2편에선, 펀드의 기본적인 개념에서 조금 더 나아가 펀드의 유형에는 어떤 것들이 있는지, 길고 긴 펀드의 이름은 어떻게 이루어져 있는지, 펀드의 수수료는 어떻게 나눠져 있는지 등을 깊이 있게 다뤄보도록 하겠습니다.

 

오늘도 이해하기 쉽도록 간단, 명료하게 제작했으니 펀드에 대한 상식과 지식을 놓치지 마세요!

귀찮고 성가신 일을 해낼수록 자신에게 더 좋은 결과로 돌아옵니다.

자, 그럼 펀드편 제2부, 시작해보겠습니다!

 

 

 

 

 

 

---

 

 

 

 

 

 

 

1. 펀드의 4가지 유형(주식형/채권형)

☑

펀드는 주로 투자하는 자산의 비중에 따라 네 가지 유형으로 구분되며, 이에 따라 변동성이 달라집니다.

• 주식형 펀드는 전체 구성 중 60% 이상을 주식에 투자하며 , 변동성이 가장 큽니다.
• 주식혼합형 펀드는 주식(주식 관련 파생상품)이 50% 이상을 차지합니다.
• 채권혼합형 펀드는 주식(주식 관련 파생상품)이 50% 미만이고 채권이 50% 이상을 차지합니다.
• 채권형 펀드는 재 전체 구성 중 60% 이상을 채권에 투자하며 , 변동성이 가장 작습니다.

 

 

 

 

2. 액티브 펀드 vs 패시브 펀드

☑

펀드는 펀드매니저의 운용 철학에 따라 크게 두 가지로 나뉩니다. 아마 많이들 들어보셨죠? 게임에서도 액티브 스킬과 패시브 스킬이 있습니다. 필요할 때 눌러쓰는 액티브 스킬과 우리가 따로 스킬을 입력하지 않아도 항상 캐릭터에 적용되어 있는 패시브 스킬을 생각해 보시면 간단합니다.

 

액티브 펀드(Active Fund)

 

액티브 펀드는 시장 평균 이상의 수익을 추구하는 적극적 운용(Active)을 합니다. 펀드매니저가 종목 선택이나 매매 타이밍을 적극적으로 선정하기 때문에 할 일이 많고, 그만큼 운용 보수가 비쌀 수밖에 없습니다. 또한 잦은 매매로 인해 거래 관련 비용도 증가합니다. 수익이 날 때는 좋지만, 손실이 나도 수수료를 지불해야 하기 때문에 손실이 더 커질 수 있는 구조입니다.

 

패시브 펀드(Passive Fund)

 

패시브 펀드는 시장 평균수익률을 추구하는 소극적 운용(Passive)을 합니다. 이는 펀드매니저가 단기적으로 시장 평균 이상 수익을 낼 수 있을지 몰라도, 장기적으로는 결국 시장 평균수익률에 수렴하거나 낮아질 수 있다는 논리에서 출발합니다. 따라서 성장하는 주식 시장 전체를 담은 포트폴리오에 투자하라는 논리이며 , 상대적으로 저렴한 수수료가 특징입니다. 실제로 2018년을 기준으로 미국 액티브펀드의 35%만이 패시브펀드보다 높은 성과를 기록했다고 합니다.

 

 

 

 

3. 알고보면 쉬운 펀드의 작명법

☑

복잡해 보이는 펀드명에도 일정한 작명 원칙이 있습니다. 펀드명은 운용사명, 지역, 투자 자산(전략), 법정 분류, 수수료 클래스 순으로 구성됩니다.

'법정 분류'에 대해 생소하신 분들이 있을텐데 간단하게 생각하면 됩니다. 펀드명 중 '투자신탁' 앞에 들어가는 글자를 말하며 이 법정 분류 자산에 50% 이상을 투자하는 펀드라고 이해하시면 됩니다.

예를 들자면, '증권투자신탁'은 증권이 50% 이상 담겨있는 펀드, '부동산자투자신탁'은 부동산자(子)'가 50% 이상 담겨있는 펀드입니다.

 

 

 

4. 펀드의 수수료를 제대로 알아보자

☑

펀드 수수료는 크게 A형과 C형 두 가지 클래스가 기본입니다.

• A형 (선취판매수수료): 장기 투자에 유리하며 , 선취판매수수료 0.5%와 펀드수수료 0.7%를 받습니다.
  (예) 1천만 원을 거치식으로 1년 굴릴 경우, A형은 12만 원, C형은 10만 원 정도의 수수료가 듭니다.
• C형 (후취수수료): 단기 투자에 유리하며 , 펀드수수료만 1%를 받습니다.

알아두면 좋은 Tip

펀드도 일반 상품처럼 온라인이 더 저렴합니다. 뭐가 되었든 'e'가 붙은 클래스를 사는 것이 좋습니다. 특히 요즘은 판매 채널 간 경쟁으로 선취판매수수료를 받지 않는 경우가 많아졌는데 , 키움증권이나 미래에셋증권 같은 곳에서 선취판매수수료를 받지 않는 A-e형으로 가입하면 가장 저렴한 경우가 많습니다.

그 외 계좌 유형에 따른 클래스로는 랩어카운트(W), 온라인 펀드슈퍼마켓(S), 퇴직연금계좌(P, PRS, C-P) 등이 있으며 , 연금계좌의 수수료가 더 저렴한 경우가 많습니다

 

 

5. 독특한 전략의 펀드들 알아보기

☑

상대적으로 중위험 중수익을 추구하는 안정적인 운용이 특징인 독특한 전략의 펀드들도 있습니다.

• TDF (Target Date Fund): 은퇴 날짜를 기준으로 주식과 채권의 비중을 알아서 조정해주는 펀드입니다.  펀드명에 'TDF 2045'라고 되어 있다면,  2045년을 은퇴의 기준으로 삼고 초반에는 주식 비중을 높여 주식 비중을 높여 공격적으로 투자하다가 시간이 흐를수록 채권 비중을 늘리며 안정적으로 운영하는 방식의 펀드입니다.
• EMP (ETF Managed Portfolio): 수수료가 저렴한 ETF를 이용해 자산 배분 효과를 노리는 펀드입니다. 주식이나 채권 외에 금과 같은 상품 등에도 투자해 안정적인 수익을 노립니다.
• 멀티에셋인컴 (Multi-Asset Income): 자산의 종류를 가리지 않고 지속적인 인컴수익을 창출하는 자산 위주로 담는 펀드입니다. 종류가 뭐가 되었던 간에 무조건 안정적으로 벌겠다는 마인드죠.

 

 

 

 

6. 펀드의 속내를 확인하자

☑

펀드 투자에 대한 모든 답은 투자설명서와 운용보고서에 있습니다.

• 투자설명서: 투자등급을 비롯해 투자 목적, 투자 전략, 수수료 체계 등이 나와 있습니다. "왜 우리가 이 펀드를 만들었는가?" 하는 이유가 적혀 있는 투자 목적 및 투자 전략 부분은 반드시 체크해야 합니다. 너무 길다면 간이투자설명서(5페이지 내외)를 먼저 읽어보세요.
• 운용보고서: "제가 이렇게 말을 했었고, 그래서 이런 것들을 펀드에 담아뒀습니다"라고 매월 혹은 분기 단위로 알려주는 보고서입니다. 펀드매니저의 말과 행동이 다른 순간이 있을 수 있으니 꼭 확인해야 합니다.

 

 

 

 

---

 

 

※ 알려드립니다.

이번 포스팅은  박정선 작가의 「 부의 도약 」을 읽고 내용을 참고하여 작성하였습니다.

 

다음 시간에는 '이제 펀드보다 더 유명해진 펀드',  우리와 너무나도 친숙한 "ETF"에 대해서 알아보는 시간을 가져보겠습니다. 그동안 가까웠어도 속을 알 수 없는 친구였다면, 다음 ETF편을 통해 찐친으로 거듭날 수 있습니다!  ETF편도 많은 기대 바랍니다!

 

 

 

[FAQ] 더 궁금하신 것은 없으세요?

 

Q1. 수수료 S클래스는 일반 증권사에서 가입할 수 있나요?

A. 아닙니다. S클래스 펀드는 펀드슈퍼마켓(fundsupermarket.co.kr, 한국포스증권)을 통해서만 가입할 수 있도록 만들어진 클래스입니다. S클래스의 펀드수수료가 보통 가장 저렴하지만, 가입 채널이 한정되어 있다는 점을 염두에 두셔야 합니다.

 

Q2. TDF나 EMP같은 특이한 펀드가 더 안정적인가요?

A. 네, 대체로 그렇습니다. TDF와 EMP 같은 펀드들은 상대적으로 중위험·중수익을 추구하는 안정적인 운용이 특징입니다. TDF는 은퇴 날짜에 맞춰 주식과 채권 비중을 자동 조절해주고 , EMP는 수수료가 저렴한 ETF를 활용해 금 같은 상품에도 투자하여 안정적인 수익을 노립니다.

 

Q3. 투자설명서를 빠르게 파악할 수 있는 팁이 있나요?

A. '간이투자설명서'를 먼저 활용해 보세요. 간이투자설명서는 보통 5페이지 내외의 분량으로 핵심 정보를 요약해 놓았습니다. 만약 더 자세한 내용이 필요하다면, 전체 투자설명서를 복사하여 노트북LM 같은 AI 도구를 활용해 전체 내용을 요약해서 읽어보는 것을 추천합니다.

 

 

 

 

---

 

📌 함께보면 좋은 글

경제와 관련된 용어들을 간단히 알아 두는 것만으로 우리의 소중한 투자 무기가 될 수 있습니다.

여러분의 수익을 위해 다른 글들도 바로 확인하세요!

[주린이의 경제사전] 016. 자산 / 자산의 종류와 특징 완전정리: 투자를 시작하려면 반드시 알아야 할 자산의 구조와 본질

[주린이의 경제사전] 016. 자산 / 자산의 종류와 특징 완전정리: 투자를 시작하려면 반드시 알아야

[주린이의 경제사전] 014. 금리 / 경제 초보도 한번에 이해하는 가장 쉬운 금리 설명서

[주린이의 경제사전] 014. 금리 / 경제 초보도 한번에 이해하는 가장 쉬운 금리 설명서

[주린이의 경제사전] 013. 통화량 / 통화량 M1 M2 뜻 완벽 해설: '돈의 지도'를 읽으면 시장 흐름이 보인다.

[주린이의 경제사전] 013. 통화량 / 통화량 M1 M2 뜻 완벽 해설: '돈의 지도'를 읽으면 시장 흐름이

[주린이의 경제사전] 001. PER(주가이익배수) / PER 쉽게 이해하기: 개념, 계산법, 해석, 한계점까지 한눈에 정리

[주린이의 경제사전] 001. PER(주가이익배수) / PER 쉽게 이해하기: 개념, 계산법, 해석, 한계점까지

[주린이의 경제사전] 003. ROE(자기자본이익률) / ROE가 뭐야? 자기자본이익률 개념과 활용법 한눈에 보기

[주린이의 경제사전] 003. ROE(자기자본이익률) / ROE가 뭐야? 자기자본이익률 개념과 활용법 한눈에

 

 

 

 

주식형, 채권형, 액티브, 패시브 펀드 유형별 특징부터 TDF, EMP 같은 독특한 펀드 전략까지! 복잡한 펀드 이름(작명 원칙)과 장단기 투자에 유리한 수수료 클래스(A형, C형)를 쉽고 명쾌하게 정리해 드립니다.