[주린이의 경제사전] 004. ROA(총자산순이익률) / 초보들을 위한 가장 쉬운 ROA 설명서(뜻, 의미, 이해, 풀이, 한계, 유의사항)

주식 초보가 가장 쉽게 알려주는 경제와 주식용어 사전, 그 네 번째 : ROA(총자산순이익률)

 

주린이 여러분 안녕하세요~😁

실생활에 유용한 정보를 '인포그래픽'으로

간결하고 편리하게 전해드리는,

"인포그래퍼"(The Infographer)입니다.
 
주린이가 알기 쉽게 풀어주는 

'왕초보 경제용어사전'

벌써 네번째 시간이 찾아왔습니다.

 

지난 시간에는 자기자본을 가지고 얼만큼의 이익을 창출했는지

알려주는 투자의 기본지표, ROE에 대해 알아 보았죠?

ROE의 단점 중 하나로 '부채'가 빠져있는 점을 말씀드렸습니다.여기서 기본공식 하나 알아볼까요??

 

총자산(A) = 자본(E) + 부채

 

ROE가 자본의 이익창출능력을 보여준다면,

부채를 포함한 총자산(=Assets),

ROA는 총자산의 이익창출능력을 보여주는 지표입니다.

 

투자에 있어 기업의 부채율을 확인하는 것은 필수겠죠?

ROE와 ROA를 함께 본다면 기업이 부채를 얼마나 잘 활용하고 있는지도 파악할 수 있습니다.

 

오늘은 바로 ROA에 대해서 알아보면서

지난 ROE까지 함께 복습할 수 있는 시간,

그리고 ROA와 ROE를 함께 활용하는 방법까지 알아보겠습니다.

 

더 쉽고 단순하게! 시간이 지나도 기억할 수 있게!

시작합니다~!⭐

 

 

 

📚 목  차 

• 1. ROA의 의미(쉽게 외우기)
• 2. 그림으로 이해하기
• 3. 핵심 포인트 잡기
• 4. ROE의 한계(2)
• 5. ROE 현명하게 활용하기
• 6. 연습문제(QUIZ)

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1. ROA의 의미(쉽게 외우기)

 

ROE는 Return On Assets의 줄임말이예요.

말 그대로 Assets(자산)  위에 Return(순이익)이 있다.

즉, Return(당기순이익)을 Assets(총자산)로 나눈다는 말입니다.

 

ROA(총자산이익률) = (순이익 ÷ 총자산) × 100

 

ROE와 흐름이 똑같죠?? 둘은 부채가 포함되어 있냐 없냐 차이밖에 없어요~

ROA 역시 ROE처럼 백분율(%)로 표현합니다.

 

ROA를 간단하게 정의 하면 

"회사 전체 재산을 굴려서 몇 %의 수익률을 냈는가?"

"회사 전체의 자산이 얼마나 효율적으로 쓰였는가?"

라는 말로 풀어볼 수 있습니다.

 

 

 

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2. 그림으로 쉽게 이해하기

오늘은 새롭게 '영끌 아파트'를 예로 들어볼까요?

영혼까지 끌어모은 풀 대출 10억과,

피땀으로 모은 돈 2억을 합쳐 12억 원 짜리 아파트를 매입했습니다.

월세 200만원으로 임대를 놓으니 1년 수익이 2,400만원이네요.

 

계산이 바로 나오셨나요??

R(2,400만원)  / A(12억원) x  100 = 20%입니다.

치킨집으로 좀 더 간단하게 가볼까요?

 

 

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3. ROA, 핵심 포인트 잡기

투자에 있어 ROA가 말하는 것은 무엇일까요??

정말 단순하게 생각하면 이렇게 얘기할 수 있습니다.

• ROA가 높다 → 회사의 전재산을 효율적으로 굴려 이익을 잘 내고 있다
• ROA가 낮다 → 자산은 많은데 이익 창출이 부진하다(효율이 떨어진다)

여기서 ROE와 ROA를 비교만 해도 부채의 크기를 가늠할 수 있는데요.

R(순이익) 값이 동일하니 E와 A의 차이로 부채를 알 수 있는 것이죠.

ROA는 ‘회사 전체의 효율성’을, ROE는 ‘주주의 수익성’을 보여주므로,

둘을 함께 놓고 균형있게 판단하는 것이 좋습니다.

 

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4. ROA의 한계

ROE와 ROA는 공식 자체가 유사하므로,

한계 역시 거의 동일한 한계를 가지고 있습니다.

★ 경제용어사전 No.3 "ROE"편을 참고하세요

 

엇, 그러고보니 PBR의 'Book value'와 ROA의 'Assets'는 같은 말이네요.

결국 자산의 왜곡이 일어날 수 있다는 한계점 역시 PBR과 동일합니다.

 

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5.  ROA, 현명하게 활용하기

좋은 주식을 선별하기 위해서, 또는 위험한 주식을 거르기 위해선

ROE와 ROA를 어떻게 활용하는 것이 좋은 방법일까요?

다음의 4가지를 기억하면 많은 도움이 될 거예요!

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6. 연습문제로 이해력 높이기

마지막으로 간단히 연습문제를 풀어보며 배운 것을 되새겨 볼까요??

쉬운 문제이지만 이해하는 데는 분명히 도움이 될 것입니다.

(정답은 역시나 알려드리지 않습니다.😁)

 

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주린이 인퍼의 왕초보를 위한 경제용어 사전,

그 네번째 시간, ROA에 대한 이야기는 여기까지입니다.

 

이해하시는데 도움이 좀 되었을까요??

집에 물건이 많다고 생활이 편해지지는 않듯이,

회사가 자산(집·기계·현금)을 많이 갖고 있어도

결국 그걸로 얼마나 이익을 만들었느냐가 중요합니다.

ROA는 바로 그 ‘자산 전체 효율성’을 보여줍니다.

 

이로써 우리도 ROE와 ROA를 함께 비교할 수 있는 힘이 생겼습니다😊

 

아무것도 모르는 것과 기본적인 개념을 알고 있는 것은 천지차이다!

 

 

오늘 저의 포스팅이 여러분께 작은 무기가 되었기를 바라면서,

다음 시간에는 전설의 투자자 '피터 린치'가 강력 추천한

"PEG"에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

오늘도 빛나는 하루를 보내시길 바라면서,

저의 작은 공간에 방문해주셔서 정말 감사드립니다:)

 

지금까지 "꼼수없는 진짜정보, THE 인포그래퍼"였습니다.

 

BYE!

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