복잡한 주식용어를 그림으로 쉽게 이해하고 싶다면? PCR(주가현금흐름배율) 뜻과 계산법을 주식 초보도 쉽게, PER과의 차이점부터 활용법까지 '인포그래픽'으로 단순하게 정리한 초보자 필독 가이드
안녕하세요~ 주린이 여러분,
오늘도 좋은 하루 보내셨나요?😊
꼼수없는 진짜 정보, 진정성을 담아
'인포그래픽'으로 간결하게 정리해드리는
"인포그래퍼"(The Infographer)입니다.
세상이 참.. 하루가 다르게 뉴스, 사건이 끊이질 않네요.
쫓아가기 벅차고 어느 장단에 맞춰야 할지..
왜 더 오를 줄 모르고 팔아버린 녀석은 천장을 뚫고,
저점이라 생각하고 매수한 녀석은 지하로 내려가는지..😭
이런? 중요한 시간에 푸념을 늘어 놓았네요?? ㅎㅎㅎ
자, 힘을 내보자구요!
꾸준한 배움과 노력은 배신하지 않습니다.
대표 주린이 인포그래퍼가 알기 쉽게 풀어주는
'왕초보 경제용어사전'
여섯 번째 시간이 찾아왔습니다.
오늘은 ‘현금 기준으로 기업을 평가하는 지표’,
바로 PCR(주가현금흐름배율, Price to Cashflow Ratio)에 대해서 간단하게 배워볼 거예요.
지난 시간에 살펴본 PER(주가이익배수) 가 ‘이익’을 봤다면,
PCR은 ‘현금 흐름’을 보는 지표입니다.
이익은 장부에 찍힌 숫자일 뿐, 실제 돈이 없을 수도 있다는 사실!
“현금이 왜 그렇게 중요한데요?”🤔
궁금하시죠?
오늘도 이해하기 쉽게 그림과 예시를 곁들여서
1분 안에 쉽게 알려드리겠습니다.
지금 바로 시작합니다~!⭐
📚 목 차
- 1. PCR의 의미(쉽게 이해하기)
- 2. PCR 계산법(그림으로 이해하기)
- 3. PCR 핵심 포인트(쉽게 포인트 잡기)
- 4. PCR의 한계(유의사항)
- 5. PCR 현명하게 활용하는 꿀팁
- 6. 연습문제(QUIZ)
1. PCR 주식 뜻: 주가현금흐름배율, 초보자도 쉽게 이해하기
PCR(Price to Cash flow Ratio)은 우리말로 ‘주가현금흐름비율’입니다.
쉽게 말하면, “주가가 기업이 실제로 벌어들이는 현금 대비 몇 배인지” 보여주는 지표예요.
공식은 아주 단순합니다.
📌 PCR = 주가(P) ÷ 주당현금흐름(CFPS)
📌 PCR = 시가총액(P) ÷ 영업활동현금흐름(C)
PBR(주가순자산배수)처럼 회사 가치를 보는 지표이지만,
PCR은 특히 ‘실제 현금 창출 능력’을 기준으로 하기 때문에
더 현실적이라는 장점이 있습니다.
2. PCR 계산법, 그림으로 이해하기
1) PCR 계산법, 분식집 예시
여기 동네에 잘 나가는 분식집 두 곳이 있습니다.
둘 다 가게의 가치(=P)는 10억 원이네요.
한 쪽은 외상환영, 한 쪽은 외상불가로 영업 방침이 매우 다른데,
역시 외상불가를 선언한 가게가 순이익이 절반으로 훨씬 적네요?
PER만 놓고 봤을 때는 인포분식이 훨씬 좋은 기업 같습니다.
하지만 PCR은 어떨까요??
현금흐름으로 놓고 봤을 때는 압도적으로 라이벌가게가 우수하네요!
2) PCR 계산법, 상장기업 예시
여기 ㈜MZ생명공학이 있다고 가정해 보겠습니다.
1주의 가격, 즉 주가를 주당현금흐름(CFPS)로 나누면
PCR 값이 구해집니다. 계산해 볼까요?
㈜MZ생명공학의 PCR은 5이네요!
PER이 장부상의 계산이라면,
PCR은 실제 통장에 찍힌 돈을 보는 느낌입니다.
3. PCR 핵심 포인트: “돈통을 보는 지표”
PER은 장부상의 이익을 보는 지표라면,
PCR은 기업의 실제 돈통을 봅니다.
친구가 “나 이번 달 1,000만 원 벌었어!”라고 자랑하지만
알고 보니 대부분 외상값이고, 실제 통장에 찍힌 돈은 100만 원뿐이라면?
우리는 그 친구의 재정 상태를 장부상 숫자가 아니라,
통장에 찍힌 현금으로 평가해야겠죠?
👉 바로 이게 PCR의 관점입니다.
4. PCR 이것만 믿으면 위험한 이유
세상에 그 하나만으로 완벽한 지표가 있다면, 투자는 어렵지 않겠죠?
PCR 역시 한계와 약점은 분명히 있습니다.
1) 미래의 현금흐름은 예측할 수 없다.
과거와 현재 현금 흐름만 반영하므로 미래 변화(경기, 산업구조)를 예측하진 못합니다.
2) 일회성 요인에 휘둘릴 수 있다.
공장 매각, 일회성 대규모 투자 유입 등 일회성, 일시적 요인으로 PCR이 낮아 보 수 있어 주의가 필요합니다.
3) 현금흐름만으로 완벽한 판단은 어렵다
연구개발(R&D) 같은 투자를 많이 하는 기업은 일시적으로 PCR이 높아질 수 있지만,
이는 오히려 미래 성장을 위한 긍정적 신호일 수 있습니다.
4) 업종의 구조적 특성을 반영하지 못한다.
유통·식음료업은 현금 거래가 많아 PCR이 낮고,
제조업·IT처럼 투자 비중이 큰 업종은 PCR이 높게 나올 수 있습니다.
업종 비교는 꼭 동종업계끼리만!
5. PCR 계산법과 활용법: 초보자가 꼭 알아야 할 4가지
1) PER과 짝지어 보기
PER이 낮은데 PCR이 높다면?
▶ 이익은 있는데 현금화가 잘 안 되고 있다는 뜻
2) 부채 상황과 함께 보기
현금 흐름이 좋아도 부채가 많으면?
▶ 이자 비용으로 현금이 금방 빠져나갑니다.
3) 추세로 확인하기
최근 3~5년간 PCR이 꾸준히 낮거나 안정적이라면?
▶ 현금 창출 능력이 탄탄하다는 증거.
4) 배당과 자사주 매입 확인하기
기업이 현금을 잘 벌고 있다면?
▶ 그 돈을 어떻게 사용하는지 확인해 보는 것이 좋습니다.
6. 연습문제 2가지로 개념 복습
직접 계산하고 풀어보면 머릿속에 더 잘 들어오겠죠?
간단한 연습문제를 풀어 보면서 이해해볼까요?
쉬운 문제이지만 이해하는 데는 분명히 도움이 될 것입니다.
(정답은 역시나 알려드리지 않습니다.😁)
오늘은 PCR 주식 뜻부터 계산법, 활용법까지 함께 살펴봤습니다.
주린이 인퍼의 왕초보를 위한 경제용어 사전,
그 여섯 번째 시간, PCR에 대한 이야기는 여기까지입니다.
PCR에 대해 이해하는데 도움이 되었을까요?
PER, PBR, ROE, ROA, 그리고 PCR까지,
이렇게 하나씩 정복해 나가면 복잡해 보이던 재무지표들이
어느새 여러분의 투자 무기가 될 겁니다.
아무것도 모르는 것과 기본적인 개념을 알고 있는 것은 천지차이다!
오늘 저의 포스팅이 여러분께 작은 무기가 되었기를 바라면서,
다음 시간에는 기업의 매출흐름을 파악하는 지표,
'PSR'에 대해 알아보도록 하겠습니다.
오늘도 빛나는 하루를 보내시길 바라면서,
저의 작은 공간에 방문해주셔서 정말 감사드립니다:)
지금까지 "꼼수없는 진짜정보, THE 인포그래퍼"였습니다.
BYE!
함께 보면 좋은 글
[주린이의 경제사전] 001. PER(주가이익배수) / 초보들을 위한 가장 쉬운 PER 설명서(뜻 의미 이해 한
주식 초보가 가장 쉽게 알려주는 경제와 주식용어 사전, 그 첫 번째 : PER(주가이익배수) 안녕하세요~:) 실생활에 유용한 정보를 '인포그래픽'으로 간결하고 편리하게 전해드리는"인포그래퍼"(The I
sominpapa1008.com
[주린이의 경제사전] 002. PBR(주가순자산비율) / 초보들을 위한 가장 쉬운 PBR 설명서(뜻 의미 이해
주식 초보가 가장 쉽게 알려주는 경제와 주식용어 사전, 그 두 번째 : PBR(주가순자산배수) 안녕하세요~:)실생활에 유용한 정보를 '인포그래픽'으로 간결하고 편리하게 전해드리는"인포그래퍼"(The
sominpapa1008.com
[주린이의 경제사전] 003. ROE(자기자본이익률) / 초보들을 위한 가장 쉬운 ROE 설명서(뜻 의미 이해
주식 초보가 가장 쉽게 알려주는 경제와 주식용어 사전, 그 세 번째 : ROE(자기자본이익률) 주린이 새싹반 여러분들 안녕하세요~😁어제보다 성장한 오늘을 보내고 계신가요?실생활에 유용한 정
sominpapa1008.com
[주린이의 경제사전] 005. PEG(주가이익성장비율) / 초보들을 위한 가장 쉬운 PEG 설명서(뜻 / 의미 /
주식 초보가 가장 쉽게 알려주는 경제와 주식용어 사전, 그 다섯 번째 : PEG(주가이익성장비율) 주식은 초보지만 투자에는 진심인우리 주린이 여러분 잘 지내셨나요?😊 안녕하세요, 꼼수없는 진
sominpapa1008.com
복잡한 주식용어를 그림으로 쉽게 이해하고 싶다면? PCR(주가현금흐름배율) 뜻과 계산법을 주식 초보도 쉽게, PER과의 차이점부터 활용법까지 '인포그래픽'으로 단순하게 정리한 초보자 필독 가이드
